октомври 2024

Къде държим парите си ?

октомври 21, 2024/in Спестявания, Финансов консултант/by silvia domuzova

Инвестиция или депозит?

Една често коментирана тема, която е с много силна и дълбока връзка с нашата народопсихология и която провокира дискусии е как българинът спестява средства, къде ги държи и каква склонност проявява към инвестицията на спестените средства.

Твърденията на много хора, че не спестяват или не са започнали защото:

А. Нямат средства;

Б. Не разбират;

C. Тези неща са само за богатите

Ще ги опровергаем със статистиката на БНБ, че депозитите продължават да растат. Т.е. хората успяват да спестяват. Ако вие още не сте намерили своя начин, вярваме че е въпрос на време да се случи. Ако имате нужда от подкрепа, не забравяйте, че имате нас.

Преодоляване на психологическата бариера, че няма как е първата стъпка. На въпроса дали е рано или късно да започнете да заделяте средства – смятаме, че винаги е време. А от кога да започнете – тук ще ви помолим да си спомните онази максима с отговор на въпроса: Кога е най-подходящото време да засадим дърво?

Да се върнем на въпросите “как” и “колко” да спестяваме?

Бързият отговор на “как”, е като заделяме суми периодично. Средствата могат да бъдат: на седмица – от останалите неизхарчени ежедневни; на месечна база – най-често от заплата; при получен бонус; веднъж годишно – от допълнително възнаграждение или др. “По колко” като сума е въпрос на възможности. А начинът е съобразен с индивидуалното усещане за удобство – в брой или по сметка.

Къде държим спестените средства?

Ето тук няма да е изненада за никого като припомним любовта към банковите депозити и недвижимите имоти. Обемът на депозитите на домакинствата в банковата система е нараснал с над 12% за 1 година (данните се базират на статистиката от БНБ към 30.06.2024), а сделките с имоти в големите градове растат с между 12 и 19%. И ако банковите депозити се характеризират с ниска, дори нулева доходност през последните години, а цените на имотите отчитат рекордни стойности, вкл. и като темп на нарастване, нека да видим как се класифицират различните активи според степента им на риск (източник: Ali C):

Забелязвате ли от графиката как всъщност се оказва, че в развитите икономики (накъдето сме се запътили и ние) двата вида активи – пари на виждане (в брой и банкови сметки или лесно достъпни) и недвижими имоти – са относително поляризирани. Т.нар. „пари в кеш“ (включващ средствата по краткосрочни депозити и сметки на виждане) е един от най-нискорисковите активи, докато недвижимите имоти като ниво на риск са след акциите на публичните компании, секюритизирания дълг и корпоративните облигации. Позиционирането на недвижимите имоти по този начин ще срещне много противоположно настроени мнения, но такава е официалната статистика и разбиране от пазарните икономики и периоди, далеч надхвърлящи нашите исторически данни от около 40 години.

И още…

Ако добавим и още едно сравнение – доходността, генерирана от съответните класове активи, сравнена с инфлацията (източник: Robert Shiller’s site at Yale, съдържаща информация за период от над 100 години), перспективата ще стане още по-комплексна и интересна:

Според информацията от графиката се вижда, че жилищните имоти дългосрочно се справят добре със задачата да защитят капитала от инфлационното влияние. Техният резултат рядко се задържа в продължителни периоди под процента на инфлацията, което позволява да се наложи усещането за сигурност и да съхранят покупателната способност на капитала или спестените средства. Това, което носи истинска доходност и капиталово нарастване обаче са акциите. Обобщавайки информацията от двете графики ще установим колко важно за добрия финансов портфейл е да включва подходящо подбрани финансови инвестиционни инструменти – така от една страна ще постигнем по-добро разпределение на активите, а от друга – ще максимизираме във висока степен възвращаемостта от наличните активи. И не е необходимо непременно да се прочетат хиляди книги по темата, за да се чувстваме спокойни да предприемем действия в посока умно управление на парите. Не е наложително да разбираме всеки термин, тенденция, да извършваме непрекъснат финансов анализ на компании и държави или да се очаква непрекъснат ангажимент от наша страна да се грижим парите ни да запазят размера си или да го повишат. Инвестиционните дружества, чиито предмет на дейност са именно управление на парите често имат готови предложения и пакети за интелигентно управление и влагане на спестени средства. От малки ежемесечни суми до наличен заделен по-голям размер капитал. Обясняват основните принципи, начините на инвестиране, очаквана доходност и платформи, от които може да се следят направените вложения и от които клиентите да обогатяват знанията си с полезни материали по темата. Ето един наш материал по темата с личните финанси и инвестициите във взаимни фондове: Личните финанси: Продукт 3: Инвестиция във взаимен фонд – FINPOINT

На помощ са и финансовите консултанти, чиято роля е да бъдат в подкрепа на клиентите в доброто разбиране на тази тема. Да поставят основата на знанията в тази област, да предадат на разбираем език предлаганото от инвестиционните дружества и да бъдат като мотиватор и треньор в изготвянето на план за действие и изпълнението му.

Изборът да се държат средствата само в депозити като най- разпознаваем продукт изглежда като неподходящо решение, в което сами се убедихте спрямо споделените данни. Депозита не побеждава инфлацията. Тоест средствата оставени на съхранение там губят от стойността си малко по малко във времето. Обмислете последното. Защото вярваме, че целта не е да губим, а да печелим или както е казал Уорън Бъфет: “Правило номер едно: никога не губете пари.”

Потърсете ни.

Новите правила за отпускане на кредит

октомври 21, 2024/in Ипотека, Кредити/by silvia domuzova

Ипотечни кредити – стандарти

Как се променят условията за отпускане на кредит, защо и какво можем да направим за да знаем, дали можем да разчитаме на положителен отговор от страна на банките ако се обърнем към тях за средства?

От известно време БНБ в регулярните си статистики и доклади акцентираше (кога по-меко, кога – по-настоятелно) върху трендовете на пазара на недвижими имоти и в частност – на ипотечното кредитиране, което е един от основните двигатели на пазара на имоти, и от там върху тренда при цените на имотите. Знаем, че много хора ще изтъкнат доводи как движещите сили са други, но е факт, че в периоди на агресивна кредитна политика и ниски лихви цените на имотите вървят все нагоре. Чак до етап много хора да твърдят, че притежанието на имот е инвестиция (тук можем много да поспорим, но няма да е в точно този момент). Инвестиция е имот, който е взет с такава цел и активно се управлява, а не самата покупка на имот.

Сравнително скоро Централната банка изтъкна и някои основни препоръки, без да ги превръща в задължителен елемент, за ипотечното кредитиране. На едно от последните си заседания БНБ взе по-твърдо решение и въведе изисквания за показателите за кредитни стандарти при отпускане и при предоговаряне на кредити, обезпечени с жилищни недвижими имоти (ЖНИ). Тези изисквания влязоха в сила от 01-ви октомври 2024 г. и са задължителни за прилагане.

Новите стандарти за ипотечен кредит:

Съотношението между размера на кредита и стойността на обезпечението при отпускане на кредит (LTV-O) следва да е в размер не по-висок от 85%;
Съотношението между размера на текущите плащания във връзка с обслужването на дълга и месечния доход на кредитополучателя при отпускане (DSTI-O) следва да е в размер не по-висок от 50%;
Максималният срок по договора за кредит (матуритет) следва да не е по-дълъг от 30 години.

Дали тези изисквания са много рестриктивни?! Краткият отговор е – не, не са. Просто по-стриктно водят към т.нар. добра практика при кредитирането и ще доведат в дългосрочен план до по-здравословни нива на задлъжнялост сред населението.

И – да, със сигурност една част от новите кредитоискатели няма да могат да получат желания кредит, ако не се подготвят предварително добре.

Какво означава последното ли? Че желания ипотечен кредит ще бъде трудна задача ако не се отговори на изискванията за отпускането му. Така се получава, защото всички знаем, че банките работят с основното трудово възнаграждение, а работодателите често не осигуряват служителите си на официално получавания доход, че рекламите за бързи кредити завладяха клиентите и се ползват без мярка, а банките не гледат добре на клиент ползващ много на брой такива заеми, че спестяванията не са част от ежедневните навици на повечето хора, а при покупка на имот изискването за самоучастие в сделката се увеличава, което означа, че клиента следва да има лични заделени средства в по-голям размер за да пристъпи към покупка на имот и още много фактора, които изиграват роля.

Нашият съвет

Профилактична финансова консултация.

Ползвайте я като отправна точка и общ преглед на текущото ви състояние за да знаете с какво разполагате, какво ще ви е нужно и какви сметки да си правите.

Ние като финансови консултанти и кредитни експерти ще направим сметките заедно с вас, ще обсъдим какво е необходимо да промените или подобрите, така че в сравнително кратък срок да бъдете истински желан кредитоискател, отговарящ на критериите на финансовите институции и да постигнете желаната цел и имот. Една консултация може да отговори на много въпроси и да даде много информация:

Какъв е осигурителния ви доход и той достатъчен ли е за получаване на нов кредит
Обслужвате ли в момента кредитни задължения, колко са на брой, какви месечни вноски имате по тях и те биха ли били пречка за новия желан кредит
Коя банка какви изисквания има за ново жилище
Как се оценява то?
Има ли разлика в кой град е, район, в какъв завършен вид и състояние е
С колко лични средства е необходимо да разполагате за да закупите имот
Какви документи се изискват за ипотечен кредит
Ако желаете да ипотекирате жилище за да получите средства за други цели какви са изискванията
Можете ли предсрочно да погасявате кредита си за да не го изплащате за максималния му срок
Има още много въпроси, които можем да изясним, за да се подготвим за сделка

В подкрепа на последната препоръка да се обърнем към консултант има силна доза позитивизъм – над 50% от новите обеми ипотечни кредити за първото полугодие на 2024 г. са отпуснати с участието на кредитен посредник или финансов консултант – отново данните са от БНБ. Знак за внимание е, че съдействието на финансов консултант трябва да се потърси много преди необходимостта от кредит да е належаща. Бъдете подготвени, а не спешно нуждаещи се.

За да се чувствате спокойни в разбиранията си, в сметките и в очакванията си какъв размер кредит е реалистично да получите – потърсете ни.